位於貓貍山麓，南與忠烈祠相鄰，周圍層巒聳翠、環境優美、風景秀麗，呈現清幽靈秀氣象，院寺內外綠蔭掩映，佛塔聳立，大雄寶殿更是雕甍鏽檻，雄偉莊嚴；現今為苗栗著名的佛剎之一，該寺為大湖鄉法雲寺之支脈，脈承曹洞。

費時二十三年，投資二千餘萬元興建完成的苗栗淨覺院，於民國73年（1984）10月9日舉行落成大典，由智道尼法師住持主持，立法院長劉闊才，前苗栗縣長劉定國剪綵，苗栗縣長謝金汀啟鑰，中國佛教會理事長白聖老法師說法開光點眼，儀式隆重。當天到場的各界首長包括立法委員劉碧良，中國國民黨苗栗縣黨部主委黃嘉雄，副議長劉召福等地方人士與民眾二千餘人，為苗栗地方盛事。

該院係於民國49年（1960）由智道尼師及其母達同尼師開山創建，並得地方人士熱心襄助，尤其前縣長劉定國及其尊翁劉阿清老先生居功厥偉。嗣後有陳癸妹、曾舉直、詹雲龍、鄧堯、許錦文夫婦、李清妹、鍾業英、立法院長劉闊才、其故太夫人劉羅雙妹、陳月華等居士，出錢出力，分憂分勞，使建院工作順利進行。

民國50（1961）年秋，前殿峻工；觀音菩薩聖像安座。

民國53年（1964），興建舍利塔一座，三年後建成。

民國58年（1969），增建三寶大正殿(供奉本師釋迦牟尼佛)、大悲殿(供奉觀世音菩薩)、大願堂(供奉地藏王菩薩)等工程，至民國72年（1983）夏全部工程完工。

淨覺院全部建築設計，是由對廟宇研究頗有心得之苗栗建築師謝潤德義務設計，以鋼筋混凝土建造，三層樓基礎，採宮殿式飛簷，硫璃瓦磚，在台灣是唯一標準現代佛教式建築，形式優異，巍峨宏偉。

淨覺院大殿右牆，鐫有衡山圓香劉國香所撰之「淨覺院建院記」一文，詳述建院經過。

該院住持智道尼師，俗名黃兒玉，是開拓獅潭的拓墾家黃南球長兄黃南瑞的曾孫女，祖父黃運華，父黃逢喜，幼年出家，創建淨覺院，殫精竭慮，創此道場。並於寺中創設佛教圖書館及良兒幼稚園，圖書館藏書豐富，且對外開放，開放時間為早上八時三十分至十一時三十分、下午則為十三時三十分至十六時三十分，以推展服務社會之宏願。且於農曆每月之第一個週日禮拜大悲懺，第二、三、四之週日舉辦念佛共修及佛學講座，每月十五日舉辦八關齋戒，廣宣佛理，法緣殊勝，奉獻良多，歡迎信眾蓮友踴躍參加，福慧雙修，與佛同在。